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Family Office

11 octobre 2022

Sophie Leclerc

Clientèle Privée


Qu’est-ce qu’une Family Office ? 

Une structure grandissante 

Contrairement à un imaginaire collectif, l’origine family office date du XIXe siècle, et nous vient des Etats-Unis. Cette notion est née durant cette grande période d’industrialisation marquée par une forte augmentation démographique, économique et territoriale. Les grandes forturnes de ce temps devaient alors préserver et développer leur patrimoine familial. C’est le cas de la famille Rockefeller, et de son family office servant leurs intérêts depuis 1882.

Aujourd’hui, les family offices sont des structures connaissant une grande expansion. Elles ont pour but d’accompagner les familles à structurer leur quotidien, et cela sur tous les plans. Il existe aujourd’hui des Single Family Office (SFO), qui comme son nom l’indique, servent les intérêts d’une seule famille. Les structures dites Multi-Family Office (MFO) comptent quant à elles plusieurs familles sous égide. 

Les Services 

Afin d’assurer une parfaite compréhension de ces structures, il ne faut pas les assimiler à des banques ou bien des sociétés de gestion de portefeuilles. Leurs missions sont plus vastes et diversifiées. 

Nous pourrions les résumer en trois (3) grands thèmes :

  • La stratégie globale : aide au pilotage des affaires familiales. L’office va venir insuffler une direction générale dans la gestion de la fortune ;
  • La planification patrimoniale : La situation fiscale, ainsi que la transmissibilité du patrimoine sont deux points très importants dans les tâches d’un family office ;
  • Le conseil quotidien : il s’agit là du management des investissements de la famille, qu’ils soient immobiliers ou bien de placement. 

Que dit la loi à Monaco ? Quelles sources d’opportunités ? 

La Multi Family Office est régi par la loi 1.439 du 02/12/2016. Les SFO (Single Family Offices), n’entrent pas dans l’acception de ce texte, et ne sont pas réglementés en Principauté. L’activité de MFO ne peut être menée qu’après autorisation administrative – une seule structure permet de la réceptionner, celle de la société anonyme monégasque (S.A.M). 

Cette ouverture juridique est toute récente en Principauté. Ces structures sont considérées comme de réels atouts au sein de notre environnement car elles sont le pivot entre tous les acteurs économiques, quelque soit le service proprosé. 

Notamment concernant l’immobilier. Tous les acteurs relevant de ce domaine tels que les offices notariaux ou encore les agences immobilières trouvent de nombreuses opportunités commerciales à travailler avec des family offices.

Ces familles ont besoin de services bancaires et financiers afin de gérer leurs avoirs, et d’effectuer les différentes transactions quotidiennes. Les banques privées permettent d’assurer ce suivi qualitatif, et de faire la paserelle avec les autres agents économiques du circuit. Les sociétés de gestion de portefeuilles sont davantage spécialisées à protéger et  faire croître les finances familiales par l’investissement sur les marchés

Le service juridique quant à lui, est omniprésent. Les familles ont alors besoin d’un suivi juridique et fiscal afin de trouver la meilleur solution à leur expansion, et à la transmission de leurs patrimoines.

Les Family Offices sont alors de véritables partenaires pluridisciplinaires et pertinent à chaque étape de la vie.

La rémunération des MFO ? 

Les MFO peuvent recourir à plusieurs types d’honoraires :

  • Le tarif horaire : Ce dernier dépendra de l’ancienneté et des qualifications du conseiller, il est à la discretion de l’Office ;
  • Le forfait : un montant fixe et annuel peut être facturé à la famille. Ce dernier peut être révisé à la hausse ou la baisse, selon l’ampleur du travail demandé aux équipes
  • Le pourcentage : il s’agit ici d’une facturation proportionnelle aux actifs patrimoniaux sous gestion du family office